Welche Rolle spielt der Zeitpunkt der Verzinsung beim Tagesgeldkonto?

Die Gutschrift der Zinsen kann bei Tagesgeld Anlagen zu den unterschiedlichsten Zeitpunkten erfolgen. Zwar ist es bei einem Großteil der Banken üblich, dass die Zinsgutschrift am Ende des Kalenderjahres erfolgt, aber dennoch gibt es auch einige Anbieter, die beispielsweise halbjährliche oder gar vierteljährliche Gutschriften vornehmen.

Erfolgen innerhalb eines Kalenderjahres mehrfach Zinsgutschriften, so profitiert der Kontoinhaber vom so genannten Zinsenszinseffekt – schließlich werden die gutgeschriebenen Tagesgeld Zinsen automatisch mitverzinst, was zu einer Erhöhung der Rendite führt. Dementsprechend denken viele Anleger darüber nach, ob es eventuell von Vorteil sein könnte, Tagesgeldkonten mit einer mehrfach im Jahr stattfindenden Verzinsung anderen Tagesgeldkonten vorzuziehen.

Allerdings kann an dieser Stelle gleich darauf hingewiesen werden, dass der Zeitpunkt der Verzinsung nur eine untergeordnete Rolle bei der Wahl des Tagesgeldkontos darstellt. Der Renditevorteil, der durch den Zinseszinseffekt entsteht, ist so gering, dass es sich nicht lohnt, sich explizit für diese Konten zu entscheiden. Stattdessen kommt es in erster Linie darauf an, auf die Höhe des Zinssatzes zu achten: Das Tagesgeldkonto mit dem höchsten Zinssatz ist im Hinblick auf die Rendite automatisch das attraktivste Angebot. Wenn es dann noch so sein sollte, dass das Tagesgeldkonto mit dem höchsten Zinssatz auch noch eine mehrfach im Jahr erfolgende Verzinsung mit sich bringt, so ist das ein toller Bonus.

Sollt der Fall eintreten, dass man zwei ähnliche Tagesgeldangebote vorliegen hat, und bei einem der Konten innerhalb des Kalenderjahres mehrfach Zinsgutschriften erfolgen, so gilt es zu rechnen. Mit einer einfachen Zinsrechnung kann sofort ermittelt werden, welches der Angebote renditeträchtiger ist. Alternativ kann man sich auch an die Banken wenden und die Effektivzinssätze der jeweiligen Angebote erfragen: Im Effektivzinssatz ist eine mehrfache Verzinsung – sofern sie denn stattfindet – schon berücksichtigt, so dass man ihn als direkten Vergleichswert heranziehen kann. Aus diesem Grund wird der Effektivzinssatz auch gern als Vergleichszinssatz bezeichnet.

Beispielrechnung für den Zeitraum der Zinsgutschrift
Kapitalanlage von EUR 20.000 bei 4,50% Zinsen und 12 Monaten Anlagedauer
Monat 1. Anbieter
Zinsen: monatlich		 2. Anbieter
Zinzen: vierteljährlich 		3. Anbieter
Zinzen: jährlich
01.01.08 EUR 20.075,00 EUR 20.000,00 EUR 20.000,00
01.02.08 EUR 20.150,28 EUR 20.000,00 EUR 20.000,00
01.03.08 EUR 20.225,84 EUR 20.000,00 EUR 20.000,00
01.04.08 EUR 20.301,69 EUR 20.225,00 EUR 20.000,00
01.05.08 EUR 20.377,82 EUR 20.225,00 EUR 20.000,00
01.06.08 EUR 20.454,24 EUR 20.225,00 EUR 20.000,00
01.07.08 EUR 20.530,94 EUR 20.452,53 EUR 20.000,00
01.08.08 EUR 20.607,93 EUR 20.452,53 EUR 20.000,00
01.09.08 EUR 20.685,21 EUR 20.452,53 EUR 20.000,00
01.10.08 EUR 20.762,78 EUR 20.682,62 EUR 20.000,00
01.11.08 EUR 20.840,64 EUR 20.682,62 EUR 20.000,00
01.12.08 EUR 20.918,80 EUR 20.682,62 EUR 20.000,00
01.01.09 EUR 20.918,80 EUR 20.915,30 EUR 20.900,00
Zinserstrag EUR 918,80 EUR 915,30 EUR 900,00
Rendite (eff.) 4,594% 4,5765% 4,500%

Wie Sie diesem Beispiel für die Berechnung der Zinsen nach dem Zeitraum der Zinsgutschrift ersehen können, liegen die Anbieter für Tagesgeld mit monatlicher und vierteljährlicher Zinsgutschrift sehr nah beieinander und der Anbieter mit jährlicher Verzinsung deutlich dahinter. Durch die Zinsgutschriften auch mitten im Jahr, lässt sich also durch den Zinseszinseffekt eine zusätzliche Rendite von 0,075% bis fast 0,10% erwirtschaften (bezogen auf unser Beispiel).

Angesichts der gesamten Zinsgutschrift für das Tagesgeld sind diese Unterschiede nicht gravierend. Es sei aber an dieser Stelle gesagt, dass diese Unterschiede bei höheren Geldanlagen und längeren Zeiträumen enorm steigen können. Daher sollten Sie sich immer, sofern Sie die Möglichkeit haben, für einen Tagesgeld Anbieter mit monatlicher Zinsgutschrift entscheiden.


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